İspanyol ekonomi gazetesi Expansión’un haberine göre, Apollo’nun EasyJet’i satın alması, işlemin son belgelerine göre bankalar, avukatlar ve danışmanlar için 334 milyon sterlin (yaklaşık 397 milyon euro) tutarında ücret yaratacak. Bu tutarın 280 milyon sterlini ABD grubu tarafından, kalan 54 milyon sterlini ise 6,4 milyar euro değerindeki havayolu şirketi tarafından ödenecek.
Apollo’nun ödeyeceği ücretlerin büyük çoğunluğu, yaklaşık 190 milyon sterlin, finansmanın yapılandırılmasına karşılık geliyor. Fonun danışmanlığını yapan firmalar arasında Barclays, PJT ve Citigroup’un yanı sıra danışmanlık firması FGS ve hukuk firması Paul Weiss yer alıyor. EasyJet’in temsilcileri arasında Evercore, BNP Paribas, Panmure Liberum, Teneo ve Clifford Chance bulunuyor.
Bu anlaşmayla düşük maliyetli havayolu şirketi, yirmi yılı aşkın bir süre sonra borsadan çıkarılacak. Apollo, şirketi daha yüksek değerli bir segmente yeniden konumlandırmayı ve finansal sonuçlarını iyileştirmeyi hedefliyor. Sürpriz teklifi, ABD fonunun teklifini aşmasından önce haftalarca müzakere eden Castlelake’i geride bıraktı.
Anlaşma ayrıca önemli bir sorunun çözülmesini de gerektiriyor: Avrupa düzenlemeleri, havayolunun çoğunluk sahipliğinin ve kontrolünün AB içinde kalmasını zorunlu kılıyor. Bu gerekliliği karşılamak için, yeni yapı, fon tarafından atanan bir başkan ve eşitlik durumunda oy kullanacak bir sistemle oluşturulan ilk dokuz üyeli yönetim kurulu yerine, Apollo’yu temsil eden dört ve hissedarları temsil eden iki üyeden oluşan on üyeli bir yönetim kurulu öngörüyor.
Yeni tasarım, EasyJet’in kurucusu ve ana hissedarı Stelios Haji-Ioannou’nun konumunu da güçlendiriyor. Aile, %15’lik hissesini ortaya çıkacak özel şirkete devretmeyi planlıyor; bu şirkette aile %45,1 ile %49,9 arasında bir paya sahip olacak ve iki yönetici atama hakkına sahip olacak. Yönetim kurulunun yapısı, Apollo’nun doğrudan etkisini sınırlamayı ve Avrupa mülkiyet ve kontrol kurallarına uyumu kolaylaştırmayı amaçlıyor.
