22-24 Haziran tarihleri arasında Prag’da bir araya gelen 500’den fazla Avrupalı havalimanı yöneticisi, artık göz ardı edilmesi zor bir bulgu üzerinde çalışıyor ancak yolcu trafiğindeki toparlanma, sektörün ekonomik dayanıklılığını artık garanti etmiyor.
Kıtadaki 500’den fazla platformu temsil eden ACI Europe, iklim, düzenleyici ve altyapı modernizasyon gereksinimlerinin etkisiyle yatırım ihtiyaçlarının hızla arttığı bir dönemde, son noktasına ulaşmış bir büyüme modeline karşı uyarıda bulunuyor.
Trafiğin yeniden başlaması, altta yatan bölünmeleri gizliyor.
ACI Avrupa Genel Direktörü Olivier Jankovec, sektörün trafik dayanıklılığının ekonomik dayanıklılıkla karıştırılmaması gereken derin bir dönüşümden geçtiğini yineledi. “Avrupa havaalanları, toparlanmanın dayanıklılıkla eş anlamlı olmadığını keşfediyor ,” diye vurgulayan Jankovec, havalimanlarının trafik dinamikleri, karlılık ve yatırım ihtiyaçları arasında giderek büyüyen bir uçurumla karşı karşıya olduğunu sözlerine ekledi.
Sunulan verilere göre, Avrupa havalimanlarının yalnızca yaklaşık yüzde 60’ı 2019 yolcu hacimlerine ulaşabildi; daha küçük bölgesel havalimanlarının ise geride kalmaya devam ediyor. Büyüme, tatil amaçlı seyahat talebi ve ultra düşük maliyetli havayollarının genişlemesiyle desteklenen, daha “olgunlaşmamış” bazı pazarlarda yoğunlaşırken, büyük ağ havayolu grupları merkezlerine yeniden odaklanıyor ve yeni rotalar açmaktan ziyade konsolidasyona öncelik veriyor.
Çok hızlı bir havaalanı pazarı
ACI Europe , pazarlık gücünün büyük ölçüde havayollarına kaydığı, artık “çok hızlı” bir pazar olarak tanımlıyor. Olivier Jankovec, “Büyük Avrupa ağ havayolu grupları ve ultra düşük maliyetli taşıyıcılar son yıllarda güçlü pazar pozisyonları oluşturdu” diyerek, düşük maliyetli taşıyıcıların geleneksel merkez-bağlantı modeli yerine, noktadan noktaya hizmetlerini seçici bir şekilde genişletmeye devam ettiğini vurguladı.
Bu yeniden yapılanma, havalimanları arasında kapasite çekmek veya korumak için artan rekabeti körüklüyor ve bu da özellikle sınırlı sayıda havayoluna bağımlı bölgesel merkezler için gelirler ve yatırım kapasitesi üzerinde yeni bir baskı oluşturuyor. Bu havalalanlarının birçoğu için risk, yetersiz trafik, tarife kısıtlamaları ve düzenleyici veya çevresel yatırım ihtiyaçlarının uzlaştırılmasının zorlaştığı bir sarmala girmektir.
2025 sonuçları iyileşme gösteriyor ancak kırılganlığını koruyor.
Finansal açıdan 2025, kârlılığa dönüşü işaret etti, ancak sektör tarafından kırılgan olarak değerlendirilen temeller üzerine kuruldu. Avrupa havaalanları, toplam 63,8 milyar avroluk gelir üzerinden 11,8 milyar avro net kâr elde etti; bu da yolcu başına ortalama 4,5 avroya denk geliyor ve bir önceki yıla göre yaklaşık %11’lik bir artış anlamına geliyor.
Bu toparlanma büyük ölçüde havacılık dışı gelirlerin çeşitlenmesine dayanıyor; perakende, yiyecek-içecek, gayrimenkul, otopark ve reklamcılık gibi gelirler yaklaşık %14 oranında büyüdü ve yolcu başına reel gelirin kriz öncesi seviyeleri biraz aşmasına olanak sağladı. Bununla birlikte, aynı zamanda toplam maliyetler yaklaşık %9 oranında arttı; bu artışın özellikle %12’nin üzerinde bir sermaye maliyeti artışından kaynaklandığı ve hem enflasyonu hem de altyapı finansmanının artan maliyetini yansıttığı belirtiliyor. Olivier Jankovec, “Finansal toparlanma zorlu bir mücadeleyle kazanıldı” diyerek, havalimanlarının artık “maliyetlerin arttığı, risklerin çoğaldığı ve yatırım getirilerinin daha belirsiz hale geldiği çok daha zorlu bir ortamda” faaliyet gösterdiğini özetledi.
“Büyük Ayrışma”: Yeniden icat edilmesi gereken bir büyüme modeli
ACI Europe, bu bağlamda, havalimanlarının finansal sürdürülebilirliğini ve yatırım kapasitesini yalnızca hacim artışına bağlı olmaktan ayırma ihtiyacını ifade eden “Büyük Ayrışma” kavramını desteklemektedir. On yıllarca model, basit bir erdemli döngüye dayanıyordu; daha fazla yolcu, daha fazla gelir, dolayısıyla daha fazla yatırım ve bunun sonucunda daha fazla bağlantı ve ekonomik faydalar. Dernek, “Bu büyüme odaklı model artık güvenilir ve yeterli değil” görüşünü savunuyor.
Boston Consulting Group ile birlikte yürütülen ve ” Finansal Sürdürülebilirliği Hacim Büyümesinden Ayırmak: Avrupa Havalimanları İçin İleriye Yönelik Yol Haritası” başlıklı raporda derlenen analizlere göre, düzeltici önlemler alınmadığı takdirde önümüzdeki yirmi yıl içinde 45 milyar ila 75 milyar Euro arasında EBITDA (faiz, vergi, amortisman ve yıpranma öncesi kar) kaybı yaşanabilir. Aynı zamanda, Avrupa havalimanlarının yaşlanan altyapıyı modernize etmek, siber güvenliği ve emniyeti güçlendirmek, operasyonları dijitalleştirmek, faaliyetleri karbondan arındırmak ve platformları iklim değişikliğinin etkilerine uyarlamak için 2040 yılına kadar toplam 360 milyar Euro’luk yatırım ihtiyacı olduğu tahmin ediliyor.
Olivier Jankovec, “Sektör, bağlantının büyüme ile finanse edildiği bir dünyadan, bağlantının artık dönüşümü finanse etmesi gereken bir dünyaya doğru kayıyor ” diyerek bunu ” Avrupa’nın rekabet gücü, uyumu ve ekonomik direnci için büyük sonuçlar doğuracak derin bir değişim” olarak özetledi. Özellikle ACI Europe, platformları gelir akışlarını çeşitlendirme ve kullanım ücretleri de dahil olmak üzere birim gelirlerini artırma çabalarını yoğunlaştırmaya ve operasyonel verimliliklerini iyileştirmeye devam etmeye çağırıyor.
İklim ve düzenleyici kısıtlamalar altında bir yatırım dalgası
ACI Europe’un vurguladığı gibi, geleceğe yönelik planlanan yatırımlar artık yalnızca trafik artışıyla ilişkili değil, giderek toplumsal beklentiler, düzenleyici yükümlülükler ve stratejik dayanıklılık hedefleri tarafından belirleniyor. Terminallerin ve kontrol sistemlerinin iyileştirilmesinin ötesinde, havaalanları kendi operasyonlarının karbondan arındırılmasını (hava sahası elektrifikasyonu, yer tabanlı güç kaynağı, düşük karbonlu binalar), yeni enerji kaynaklarının entegrasyonunu (sürdürülebilir havacılık yakıtları, hidrojen, yeni elektrikli şarj kapasitesi) ve biyometri gibi gelişmiş dijital çözümlerin uygulanmasını finanse etmelidir.
ACI Europe tarafından bildirilen tahminlere göre, yalnızca en büyük on Avrupa havalimanı önümüzdeki beş yıl içinde yaklaşık 36 milyar avro yatırım çekecek, ancak bölgesel havalimanları için de ihtiyaçlar aynı derecede kritik; bu havalimanlarının altyapılarını yeni çevre ve güvenlik standartlarına uyarlamaları gerekiyor. ACI Europe tarafından desteklenen yakın tarihli bir rapor, özellikle bölgesel havalimanları için belirli destek mekanizmalarının sürdürülmesini, slot tahsis kurallarının gözden geçirilmesini ve Avrupa havalimanı sisteminin rekabet gücünü korumak için sürdürülebilir yakıtların ve biyometrik teknolojilerin kullanımının desteklenmesini önermektedir.
Avrupa düzenleyici kurumlarına doğrudan bir mesaj
ACI Europe için mesele artık son derece politik olup, uygun bir düzenleyici çerçeve olmadan, havalimanları kıtanın bağlantısını sağlarken “yatırım yapılabilir” kalamayacakları biliniyor. Olivier Jankovec, “Bu kesinlikle düzenleyicilerin havaalanı sektörünün karşı karşıya olduğu ayrışma sorununu tam olarak kavramasını gerektiriyor” diyerek, yetkilileri havalimanı ücretlerini dondurmanın veya azaltmanın her zaman tüketiciler ve toplum için en iyi seçenek olduğu “mantrasının” ötesine geçmeye çağırdı.
